담은 주식·채권과 금·리츠·달러·예금을 위험(σ)-기대수익 평면에 놓고, 성과지표(샤프·트레이너)와 세후 어림까지 봅니다. 모든 통계는 원화 환산 월간 수익률 기준이며, 달러 자산은 환노출을 포함합니다.
자산 구성
주식은 📈 주식 가치평가 페이지에서 분석 후 ＋ 포트폴리오에 담기로 추가돼요(브라우저에 저장). 부동산 직접투자는 일별 시세가 없어 리츠 ETF로 대용합니다.
자산 통계 — 원화 환산 월간 수익률
기간벤치마크
상관계수 — +1 같이 · 0 무관 · −1 반대로
상관이 낮은(0 근처·음수) 자산을 섞을수록 같은 기대수익에서 포트폴리오 σ가 줄어듭니다 — 분산투자의 수학적 근거입니다.
두 자산 결합 곡선 — 상관계수가 만드는 분산효과
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σ-기대수익 평면 — CML은 시장+무위험 혼합의 참고선
회색 구름은 지금 담긴 자산들로 만들 수 있는 공매도 없는 조합들입니다. 지배원리에 따라 최소분산점 위쪽 경계만 효율적 프론티어(보라 실선)이고, 아래 경계는 같은 σ에서 더 나은 조합이 존재하는 지배당하는 영역(흐린 점선)입니다. 보라 긴 점선은 무위험이자율에서 이 프론티어에 그은 접선이며 접점이 최대 샤프 조합입니다. 청록/골드 CML은 '시장지수+무위험 혼합'의 별도 참고선이라 이 접선과 다를 수 있습니다 — 교과서의 'CML=접선'은 시장 포트폴리오를 포함한 전체 자산 기준일 때 성립합니다. 모두 과거 실측 기반 교육용 참고선이며 최적 비중 처방이 아닙니다.
성과지표 — 벤치마크 대비 (과거 실측)세금 참고 — 분석은 세전, 세후는 어림값
⚠️ 어림 규칙: 2026년 개인 기준(금투세 폐지 반영). 해외주식 연 250만원 공제·손익통산은 미반영. 금융소득(이자+배당) 연 2천만원 초과 시 종합과세 대상이 될 수 있습니다 — 정확한 세액은 세무 전문가와 확인하세요.